কিভাবে দ্রুত ব্যালেন্স শিট বিশ্লেষণ করতে হয় ?
কিভাবে দ্রুত ব্যালেন্স শিট বিশ্লেষণ করতে হয়
ব্যালেন্স শিট বিশ্লেষণের কারণসমূহ
১. তহবিলের কাঠামো নির্ধারণ: কোম্পানির সম্পদ ও দায়ের পরিমাণ বিশ্লেষণ করে বুঝতে পারা যায় যে প্রতিষ্ঠানটির বিনিয়োগ ও ঋণের ভারসাম্য কতটা সঠিক।
২. লিকুইডিটি পর্যালোচনা: বর্তমান সম্পদ এবং চলতি দায়ের পরিমাণ নির্ধারণ করে কোম্পানির ক্ষণস্থায়ী দায়গুলো পূরণের সক্ষমতা যাচাই করা হয়।
৩. মুনাফার প্রবণতা বিশ্লেষণ: প্রতিষ্ঠানটির লাভের সঠিকতা এবং সময়ের সাথে তার পরিবর্তন সম্পর্কে ধারণা পেতে ব্যালেন্স শিটের আইটেম বিশ্লেষণ করা হয়।
৪. ঋণ ও মূলধনের অনুপাত: কোম্পানির ঋণ ও মূলধনের অনুপাত যাচাই করা হয়, যা ঋণ নির্ভরশীলতা এবং ঋণ পরিষেবার সামর্থ্য সম্পর্কে তথ্য দেয়।
৫. শেয়ারহোল্ডারদের আগ্রহ: ব্যালেন্স শিট থেকে কোম্পানির শেয়ারহোল্ডারদের ইকুইটির অবস্থা জানা যায়, যা শেয়ারহোল্ডারদের মুনাফার প্রতি আকর্ষণ তৈরি করে।
৬. স্ট্র্যাটেজিক সিদ্ধান্ত গ্রহণ: বিশ্লেষণের মাধ্যমে ব্যবস্থাপনা কোম্পানির বর্তমান এবং ভবিষ্যৎ পরিকল্পনার জন্য গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্ত গ্রহণ করতে পারে।
কারেন্ট অ্যাসেটস (Current Assets)
→ ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল নির্ণয় (কারেন্ট অ্যাসেটস - কারেন্ট লাইয়াবিলিটিস) করুন, যাতে কোম্পানির লিকুইডিটি বোঝা যায়। এটি কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী আর্থিক অবস্থার ইঙ্গিত দেয় এবং তাৎক্ষণিক দেনা মেটানোর ক্ষমতা নির্ধারণে সহায়ক।
ক্যাশ (Cash)
→ খুব স্বল্প মেয়াদে সম্ভাব্য লিকুইডিটি সমস্যা বোঝার জন্য ক্যাশ এবং শর্ট টার্ম লাইয়াবিলিটিসের অনুপাত নির্ণয় করুন। এটি নিশ্চিত করবে কোম্পানির তাৎক্ষণিক পেমেন্টের ক্ষমতা রয়েছে কিনা।
অ্যাকাউন্ট রিসিভেবলস (Account Receivables)
→ ডিএসও (Days Sales Outstanding) নির্ণয় করুন, যাতে দেখা যায় কোম্পানি কত দ্রুত ক্যাশ সংগ্রহ করছে। ডিএসও কম হলে বোঝা যায় কোম্পানি দ্রুত রিসিভেবল সংগ্রহ করছে, যা অর্থপ্রবাহের স্থিতিশীলতা প্রদান করে।
ইনভেন্টরিজ (Inventories)
→ ডিআইও (Days Inventory Outstanding) নির্ণয় করুন, যাতে বোঝা যায় কোম্পানি কতটা দক্ষতার সাথে ইনভেন্টরি ক্যাশে রূপান্তরিত করছে। ডিআইও কম হলে বোঝা যায় ইনভেন্টরি দ্রুত বিক্রি হচ্ছে এবং ক্যাশ প্রবাহে অবদান রাখছে।
স্থায়ী সম্পদ (Fixed Assets)
→ স্থায়ী সম্পদ টার্নওভার রেশিও ব্যবহার করে দক্ষতা পরীক্ষা করুন, যা স্থায়ী সম্পদের ব্যবহারে কোম্পানির উৎপাদনশীলতা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে।
→ মেলযোগ্য মূল্য নির্ধারণ করুন, বিশেষ করে অমূর্ত সম্পদের জন্য, যাতে আর্থিক অবস্থান ভালোভাবে বোঝা যায়।
কারেন্ট লাইয়াবিলিটিস (Current Liabilities)
→ লিকুইডিটি বোঝার জন্য কারেন্ট রেশিও এবং কুইক রেশিও নির্ণয় করুন, যা কোম্পানির তাৎক্ষণিক দেনা পরিশোধের ক্ষমতা নিরূপণ করে।
অ্যাকাউন্ট পেয়েবলস (Account Payables)
→ ডিপিও (Days Payable Outstanding) নির্ণয় করুন, যাতে বোঝা যায় কোম্পানি কত দ্রুত বিল পরিশোধ করছে এবং বিলম্ব করার প্রবণতা রাখছে কিনা। ডিপিও দীর্ঘ হলে বোঝা যায় কোম্পানি ঋণদাতাদের সাথে দীর্ঘমেয়াদী সম্পর্ক বজায় রাখতে সক্ষম।
শর্ট টার্ম ডেট (Short Term Debt)
→ পেমেন্টে সর্বোচ্চ অগ্রাধিকার দিন। নিশ্চিত করুন কোম্পানির তাৎক্ষণিক আর্থিক বাধ্যবাধকতাগুলি পূরণ করার ক্ষমতা আছে। শর্ট টার্ম ডেট নিয়ন্ত্রণে রাখা লিকুইডিটির ইঙ্গিত দেয়।
নন-কারেন্ট ডেট (Non-Current Debt)
→ সলভেন্সি বোঝার জন্য ডেট-টু-অ্যাসেট রেশিও নির্ণয় করুন। এটি কোম্পানির আর্থিক স্থায়িত্বের ইঙ্গিত দেয় এবং দীর্ঘমেয়াদী দেনা পরিশোধের সক্ষমতা প্রকাশ করে।
ইকুইটি (Equity)
→ স্থিতিশীলতা বোঝার জন্য ইকুইটি রেশিও নির্ণয় করুন (ইকুইটি / মোট সম্পদ)।
→ আরওই (ROE) বা রিটার্ন অন ইকুইটি নির্ণয় করুন (নিট আয় / ইকুইটি), যা ক্যাপিটালের দক্ষতা এবং লাভজনকতা বোঝায়। এটি শেয়ারহোল্ডারদের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ ইঙ্গিত।
রেশিও এনালাইসিসের কার্যপ্রণালী (Perform Ratio Analysis)
- রেশিওর অর্থ বোঝা: প্রতিটি রেশিও কিভাবে কোম্পানির আর্থিক অবস্থা প্রতিফলিত করে তা বোঝা।
- ফলাফলের ব্যাখ্যা: প্রতিটি রেশিওর মূল্যায়ন এবং অর্থ বিশ্লেষণ করা।
- পূর্ববর্তী সময়, বাজেট এবং শিল্পের প্রতিযোগীদের সাথে তুলনা: বর্তমান ফলাফল তুলনা করে এর প্রকৃত অবস্থান বুঝুন।
- কার্যকর পরিকল্পনা: রেশিও এনালাইসিস থেকে প্রাপ্ত তথ্যের উপর ভিত্তি করে ভবিষ্যতের পরিকল্পনা এবং কৌশল নির্ধারণ।
